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国家药监局网站显示，公司产品氟唑帕利获批上市，适应症为单药治疗既往经过二线及以上化疗的伴有BRCA1/2 致病性或疑似致病性突变的复发性卵巢癌。点评
PARP 抑制剂是抗肿瘤重磅药物，处于快速成长期
PARP 抑制剂适应症广，涵盖卵巢癌、乳腺癌、前列腺癌等，已成为全球重磅抗肿瘤药物，处于快速成长阶段。PARP 抑制剂代表品种奥拉帕尼 2019 年合计销售 16.33 亿美元，其中阿斯利康销售
11.89 亿美元，默沙东销售 4.44 亿美元。2020 年前三季度，阿斯利康奥拉帕尼销售 12.8 亿美元，同比增长 51%，默沙东销售 5.22 亿美元，同比增长 67%，合计达到 18.02 亿美元，我们预计全年
销售约为 25 亿美元。PARP 抑制剂竞争格局好，恒瑞医药研发领先
恒瑞医药 PARP 研发国内领先，竞争格局好。目前国内仅阿斯利康和再鼎（Tesaro）的 PARP 抑制剂获批上市，完全国产仅恒瑞一家，竞争格局好。除卵巢癌外，公司同时在进行胰腺癌、乳腺癌、前列腺癌、小细胞肺癌、胃癌等临床试验，多个适应症处于临床 III 期。我们认为，凭借公司在氟唑帕利的临床优势、适应症优势、进度优势以及公司强大的商业化能力，有望快速占领市场。